Planification retraite : la méthode complète en 7 étapes

Qu’est-ce qu’une planification retraite ?

La planification retraite est une démarche permettant d’organiser la transition entre les revenus professionnels et les ressources disponibles après la cessation ou la réduction de l’activité.

Elle ne se résume pas à calculer une pension. Une analyse complète doit mettre en relation :

• les retraites de base et complémentaires attendues ;
• la date à laquelle chaque droit pourra être liquidé ;
• les revenus immobiliers ou financiers ;
• le niveau de dépenses souhaité ;
• la protection du conjoint ou du partenaire ;
• l’épargne disponible à court, moyen et long terme ;
• les projets de transmission ;
• les risques de santé, de dépendance ou de dépenses exceptionnelles.

Une bonne stratégie ne recherche donc pas nécessairement le capital le plus élevé. Elle cherche à assurer un niveau de vie cohérent tout en conservant suffisamment de liquidités et de souplesse.

1. Estimer ses futurs revenus à la retraite

La première étape consiste à dresser l’inventaire des revenus qui devraient subsister après l’arrêt de l’activité professionnelle. Cette estimation doit être réalisée séparément pour chaque membre du foyer.

Recenser toutes les sources de revenus

Selon la situation, il peut être nécessaire d’intégrer :

• la retraite de base ;
• la retraite complémentaire ;
• les pensions provenant de plusieurs régimes ;
• les revenus locatifs réellement nets de charges ;
• les rentes ou retraits issus de contrats d’épargne ;
• les revenus d’une activité professionnelle conservée ;
• les revenus provenant d’une entreprise ou de parts sociales ;
• les autres ressources régulières du foyer.

Les loyers ne doivent pas être comptabilisés pour leur montant brut. Il faut retrancher les charges non récupérables, la fiscalité, l’entretien, les travaux, l’assurance et une hypothèse de vacance locative.

De la même manière, la vente future d’une entreprise, d’un bien immobilier ou d’un portefeuille ne doit pas être considérée comme un revenu certain tant que sa valeur, sa disponibilité et sa fiscalité n’ont pas été étudiées.

Utiliser le simulateur officiel, puis conserver les résultats

Le service officiel
Mon estimation retraite
utilise les informations enregistrées par les régimes pour simuler plusieurs âges et montants de départ.

Après chaque simulation, il est utile de télécharger ou d’imprimer le résultat et d’indiquer sa date. Les règles, la carrière et les hypothèses pouvant évoluer, une estimation réalisée plusieurs années auparavant ne doit pas être considérée comme définitive.

Comparer le brut et le revenu réellement disponible

Pour construire un budget, le montant brut de la pension ne suffit pas. Il faut établir une estimation du revenu net après les prélèvements applicables et, lorsque cela est pertinent, après l’impôt sur le revenu.

Une présentation claire peut comporter trois colonnes :

2. Vérifier son relevé de carrière et ses droits acquis

Une simulation de pension n’est fiable que si les informations transmises aux régimes sont exactes. Le relevé de carrière constitue donc le point de départ administratif de la préparation.

Il récapitule notamment les périodes d’activité, les revenus ayant généré des droits, les trimestres et les points de retraite complémentaire.

Les éléments à contrôler ligne par ligne

• les employeurs et les années d’activité ;
• les salaires ou revenus professionnels reportés ;
• les trimestres validés ;
• les points de retraite complémentaire ;
• les périodes de chômage indemnisé ;
• les arrêts maladie, accidents ou périodes d’invalidité ;
• les périodes liées à la maternité ou aux enfants ;
• le service national, lorsqu’il est concerné ;
• les activités indépendantes ;
• les périodes de travail à l’étranger ;
• les changements de statut professionnel.

Le relevé peut être consulté à tout âge depuis le compte retraite. Le service de correction en ligne est accessible à partir de 55 ans. Avant cet âge, une anomalie peut être signalée au régime concerné.

Les bulletins de salaire, attestations d’employeur, justificatifs de chômage, documents de service national et relevés de points doivent être conservés. Même lorsqu’une donnée semble correctement enregistrée aujourd’hui, ces pièces peuvent être utiles lors d’une vérification ultérieure.

Profiter de l’entretien information retraite

À partir de 45 ans, il est possible de demander gratuitement un entretien information retraite auprès de l’un des régimes auxquels vous avez cotisé.

Cet entretien permet de faire le point sur la carrière et les dispositifs de retraite. Il ne remplace pas une étude patrimoniale : le conseiller du régime traite les droits à pension, tandis que l’analyse patrimoniale examine le budget, l’épargne, l’immobilier, la fiscalité et la protection du foyer.

3. Choisir son âge et sa date de départ

L’âge légal n’est pas nécessairement la date la plus adaptée à la situation personnelle. Il représente la première date possible dans le cas général, mais le montant de la pension dépend également des trimestres, des points, de la carrière et des règles propres à chaque régime.

En 2026, cette vérification est particulièrement importante. La suspension d’une partie de la réforme modifie l’âge légal et la durée d’assurance de certaines personnes nées entre 1964 et 1968 pour les retraites prenant effet à compter du 1^er septembre 2026.

Plutôt que de recopier un âge trouvé dans un article, il convient de consulter le
tableau actualisé de Service Public
et de réaliser une simulation personnalisée.

Comparer plusieurs scénarios de départ

La projection devrait au minimum comparer :

• la première date de départ légalement envisageable ;
• la date permettant d’obtenir le taux plein ou le taux maximum applicable ;
• une date située un ou deux ans plus tard ;
• un scénario de réduction progressive de l’activité ;
• un scénario intégrant une activité après la liquidation.

Pour chaque date, il faut relever le montant mensuel de pension, le nombre de mois de salaire supplémentaires, les pensions auxquelles on renonce temporairement et l’impact sur les projets personnels.

Une année de travail supplémentaire peut améliorer la pension. Elle représente aussi une année pendant laquelle la personne ne perçoit pas encore sa retraite. La décision ne peut donc pas être prise uniquement à partir du montant mensuel final.

Étudier la retraite progressive

La retraite progressive permet de réduire son activité tout en percevant une partie de ses pensions. Pour un salarié du secteur privé, les règles actuellement applicables prévoient notamment :

• un âge minimal de 60 ans ;
• au moins 150 trimestres d’assurance ;
• une durée de travail généralement comprise entre 40 % et 80 % d’un temps complet.

Les conditions doivent être vérifiées selon le statut professionnel. Pendant la période de retraite progressive, la personne continue à cotiser et sa retraite définitive est ensuite recalculée.

Le dispositif peut être pertinent pour limiter une rupture brutale entre activité et retraite, mais son intérêt dépend du revenu à temps partiel, de la pension provisoire et de l’organisation de l’employeur.

Anticiper les changements du cumul emploi-retraite

Une personne envisageant de poursuivre ou de reprendre une activité après son départ doit également actualiser ses projections. La loi de financement de la Sécurité sociale pour 2026 prévoit une modification du cumul emploi-retraite à compter du 1^er janvier 2027 pour les personnes partant en retraite à partir de cette date.

4. Évaluer ses dépenses futures avec réalisme

Savoir combien on touchera ne permet pas encore de savoir si la retraite sera confortable. Il faut comparer ces revenus au budget réellement nécessaire.

Certaines dépenses diminuent après la fin de l’activité : transports professionnels, repas pris à l’extérieur, cotisations liées au travail ou crédit immobilier arrivé à son terme.

D’autres peuvent augmenter : complémentaire santé, loisirs, voyages, énergie, entretien du logement, aide aux proches, adaptation du domicile ou perte d’autonomie.

Partir du budget réel, et non d’un pourcentage générique

Il est parfois affirmé qu’un retraité aura besoin d’un pourcentage déterminé de son dernier salaire. Cette approche est trop générale. Deux foyers ayant les mêmes revenus professionnels peuvent avoir des besoins très différents selon leur logement, leurs crédits, leur famille et leurs projets.

Il est plus pertinent de construire trois budgets :

• le budget essentiel : logement, alimentation, assurances, énergie, santé et transports ;
• le budget de vie souhaité : sorties, loisirs, voyages, cadeaux et projets familiaux ;
• le budget prudent : dépenses précédentes auxquelles s’ajoute une marge pour les travaux, la santé ou les imprévus.

Calculer le besoin de revenu complémentaire

Le premier calcul est volontairement simple :

Budget mensuel souhaité – revenus mensuels nets récurrents = besoin mensuel à financer

Ce résultat ne représente pas encore le capital nécessaire. Il faut ensuite intégrer la durée envisagée, l’inflation, la fiscalité, le rendement des placements, leur volatilité et le maintien d’une réserve de sécurité.

5. Mesurer et renforcer la protection du conjoint

Une projection réalisée uniquement lorsque les deux membres du couple sont présents est incomplète. Il faut également calculer le niveau de revenus et les charges qui subsisteraient après le décès de l’un d’eux.

Tester deux situations distinctes

1. La situation du couple pendant la retraite.
2. La situation du conjoint survivant après un décès.

Au décès d’un retraité, sa pension personnelle cesse. Une pension de réversion peut éventuellement être versée au conjoint ou à l’ex-conjoint, mais ses conditions dépendent des régimes, de l’âge, des ressources et de la situation matrimoniale.

Dans le régime général et à l’Agirc-Arrco, le PACS et le concubinage n’ouvrent pas, à eux seuls, de droit à une pension de réversion. Le simulateur officiel
Droit à la réversion
permet d’obtenir une première indication selon les régimes concernés.

Vérifier le logement et les capitaux disponibles

La protection du survivant suppose notamment de vérifier :

• qui est propriétaire du logement principal ;
• le régime matrimonial ou le mode de détention du bien ;
• le capital restant dû sur les emprunts ;
• les garanties décès associées aux crédits ;
• les clauses bénéficiaires des contrats d’assurance-vie ;
• l’existence d’un testament ou d’une donation entre époux ;
• la disponibilité immédiate d’une épargne de sécurité ;
• le montant des revenus restant après le premier décès.

Le conseiller en gestion de patrimoine peut identifier les besoins financiers et coordonner la réflexion. Les modifications du régime matrimonial, les donations, les testaments et les conséquences successorales doivent toutefois être étudiés et validés par un notaire ou un professionnel du droit.

6. Construire une stratégie d’épargne adaptée

Le choix des placements intervient seulement après l’estimation des revenus, des dépenses et du besoin complémentaire. Un produit d’épargne n’est pas une stratégie à lui seul.

Le PER, l’assurance-vie, le PEA, l’immobilier, les SCPI, les livrets ou le remboursement d’un emprunt peuvent remplir des fonctions différentes. Leur intérêt dépend notamment :

• de la durée avant la retraite ;
• du niveau de risque accepté ;
• du besoin de disponibilité ;
• de la fiscalité pendant l’épargne et lors des retraits ;
• des frais ;
• des projets de transmission ;
• des autres actifs déjà détenus.

Donner une fonction précise à chaque poche d’épargne

Une organisation peut distinguer :

• une épargne de précaution, disponible pour les dépenses inattendues ;
• une poche destinée aux premières années de retraite, dont la valeur doit rester suffisamment stable ;
• une poche de long terme, pouvant rester investie plus durablement ;
• une enveloppe consacrée aux grands projets, comme un voyage, des travaux ou une aide familiale ;
• un capital destiné à la transmission, lorsqu’il s’agit d’un objectif réel.

Pour comprendre le rôle des différentes enveloppes, vous pouvez consulter la page consacrée à
l’investissement financier et à l’épargne de long terme.

Ne pas choisir le PER uniquement pour la déduction fiscale

Le PER peut être adapté à certains contribuables, mais l’économie d’impôt obtenue lors du versement ne suffit pas pour conclure.

Il faut également examiner :

• la disponibilité de l’épargne ;
• les cas de déblocage anticipé ;
• les frais du contrat ;
• la qualité et le risque des supports ;
• le mode de gestion ;
• la fiscalité applicable au moment de la sortie ;
• l’intérêt d’une sortie en capital, en rente ou combinée.

Le meilleur outil est celui qui répond à un besoin identifié, et non celui qui affiche l’avantage fiscal le plus visible.

Adapter progressivement le niveau de risque

À l’approche du départ, les sommes nécessaires dans les premières années ne devraient pas dépendre entièrement d’une hausse des marchés financiers.

Cela ne signifie pas qu’il faut sécuriser l’ensemble du patrimoine. Une retraite peut durer plusieurs décennies. Une partie du capital peut donc conserver un horizon d’investissement long, à condition que les dépenses proches soient couvertes par des ressources suffisamment disponibles.

7. Préparer le décaissement du patrimoine

La constitution de l’épargne n’est que la première moitié du travail. La seconde consiste à déterminer comment cette épargne sera utilisée une fois à la retraite.

Le décaissement désigne l’organisation progressive des retraits, des ventes ou des revenus provenant du patrimoine afin de compléter les pensions.

Les principales décisions à prendre

• quel montant retirer chaque mois ou chaque année ;
• quels comptes ou contrats utiliser en premier ;
• quelle réserve conserver immédiatement disponible ;
• quelle part maintenir investie à long terme ;
• comment limiter les ventes au mauvais moment ;
• comment tenir compte de la fiscalité des retraits ;
• quel capital préserver pour le conjoint ou les héritiers.

Répartir le capital selon le moment où il sera utilisé

Une méthode possible consiste à organiser trois horizons :

• court terme : dépenses prévues, réserve de sécurité et compléments de revenus des premières années ;
• moyen terme : sommes qui ne devraient pas être utilisées immédiatement et qui peuvent accepter une variation modérée ;
• long terme : capital pouvant rester investi plus longtemps ou être transmis.

Cette répartition réduit le risque de devoir vendre un placement volatil au moment où sa valeur a fortement baissé.

Dépenser une partie de son capital peut être cohérent

Certaines personnes souhaitent vivre uniquement des revenus produits par leur patrimoine et ne jamais toucher au capital. Cette approche peut correspondre à un objectif de transmission.

Elle ne doit toutefois pas devenir une contrainte automatique. Une épargne peut avoir été constituée précisément pour améliorer le niveau de vie pendant la retraite.

Le rythme de retrait doit être adapté à la durée probable de la retraite, aux dépenses, à la fiscalité, au rendement réel des placements et au capital que le foyer souhaite conserver.

Réviser le plan chaque année

Le montant retiré ne doit pas être fixé définitivement le jour du départ. Le plan doit être réexaminé en fonction :

• des dépenses réellement constatées ;
• de l’évolution des pensions ;
• des performances et des frais des placements ;
• de la fiscalité ;
• de la santé ;
• des travaux et projets familiaux ;
• de l’évolution de la situation du conjoint.

Exemple chiffré de planification retraite

Prenons l’exemple pédagogique d’un couple souhaitant disposer de 3 900 € nets par mois, exprimés en euros d’aujourd’hui.

Le besoin annuel initial représente donc :

600 € × 12 mois = 7 200 € par an

Sur vingt-cinq ans, sans rendement, sans inflation, sans fiscalité et sans variation des dépenses, cela représenterait 180 000 €.

Ce chiffre ne constitue pas une recommandation. Il sert uniquement de premier repère. Une véritable projection doit ensuite intégrer :

• la hausse éventuelle du coût de la vie ;
• le rendement et les frais des placements ;
• la fiscalité des retraits ;
• la vacance ou les travaux du bien locatif ;
• une durée de retraite plus longue que prévu ;
• les dépenses de santé ou de dépendance ;
• le scénario du décès de l’un des conjoints ;
• le capital que le couple souhaite conserver.

Le même couple devrait donc tester au moins trois hypothèses :

1. un scénario central correspondant au budget prévu ;
2. un scénario prudent avec des revenus moins élevés ou des dépenses plus fortes ;
3. un scénario de stress intégrant un accident patrimonial ou familial.

Quel calendrier suivre pour préparer sa retraite ?

Plus de dix ans avant le départ

• définir le mode de vie souhaité ;
• consulter le relevé de carrière ;
• réaliser une première estimation des pensions ;
• mesurer la capacité d’épargne ;
• organiser les placements par horizon ;
• examiner le financement de la résidence principale.

Entre cinq et dix ans avant le départ

• actualiser les simulations ;
• comparer plusieurs dates de départ ;
• corriger les anomalies de carrière ;
• estimer précisément le futur budget ;
• tester la protection du conjoint ;
• commencer à sécuriser les dépenses proches.

Entre deux et cinq ans avant le départ

• choisir un scénario de départ privilégié ;
• étudier la retraite progressive ;
• mettre à jour les clauses bénéficiaires ;
• réduire les risques de concentration du patrimoine ;
• préparer un premier plan de décaissement ;
• anticiper les travaux ou remboursements importants.

Entre six et dix-huit mois avant le départ

• confirmer les droits avec les régimes ;
• fixer la date de départ ;
• réunir les justificatifs ;
• vérifier le préavis professionnel ;
• organiser la trésorerie des premiers mois ;
• lancer les démarches dans les délais recommandés.

La retraite n’est pas attribuée automatiquement. L’Agirc-Arrco conseille actuellement d’effectuer la demande six mois avant la date souhaitée, tandis que l’Assurance retraite recommande généralement cinq mois. Pour disposer d’une marge suffisante, commencer les démarches six mois avant le départ est prudent.

La demande en ligne permet généralement d’effectuer une démarche unique pour les différents régimes de base et complémentaires.

Les erreurs les plus fréquentes

• choisir un placement avant d’avoir calculé le besoin de revenus ;
• se fier à une simulation ancienne ;
• confondre pension brute et revenu net disponible ;
• ne pas vérifier les points de retraite complémentaire ;
• oublier les périodes de chômage, de maladie ou de travail à l’étranger ;
• utiliser un pourcentage générique pour calculer le budget ;
• surestimer les loyers réellement disponibles ;
• sous-estimer les travaux et les dépenses de santé ;
• ne pas étudier la situation du conjoint survivant ;
• immobiliser toute l’épargne dans des placements peu liquides ;
• sécuriser tout le patrimoine trop tôt ;
• accumuler un capital sans préparer son utilisation ;
• déposer la demande de retraite trop tard ;
• prendre une décision juridique sans validation notariale.

Quel est le rôle du conseiller en gestion de patrimoine ?

Les organismes de retraite déterminent et valident les droits à pension. Le conseiller en gestion de patrimoine intervient sur une autre partie du projet : la cohérence financière et patrimoniale du passage à la retraite.

Il peut notamment aider à :

• établir le bilan des revenus et du patrimoine ;
• mesurer l’écart entre les pensions et les dépenses ;
• comparer plusieurs scénarios de départ ;
• organiser l’épargne selon les horizons ;
• préparer un plan de décaissement ;
• analyser la protection financière du conjoint ;
• coordonner l’intervention des régimes, du notaire, de l’avocat ou de l’expert-comptable.

Avense propose un
accompagnement patrimonial global
permettant d’étudier conjointement la retraite, la fiscalité, les placements, l’immobilier, la famille et la transmission.